Cum influențează China prețurile cerealelor la nivel global

Stocurile de cereale din China reprezintă 20% din consumul mondial. Prețurile cerealelor și semințelor oleaginoase au revenit la nivelul de la sfârșitul anului 2021. Prețurile energiei și îngrășămintelor au scăzut și ele, însă fără a reveni însă la nivelul din 2021.

Ce uităm este că prețul cerealelor a fost, de fapt, cu 44% mai mare în decembrie 2021 decât cu un an mai devreme; prețul grâului crescuse cu aproape 80% între aceste două date. Menținerea prețurilor la niveluri atât de ridicate, de mai bine de doi ani, reprezintă acum o amenințare serioasă la adresa progresului înregistrat în domeniul securității alimentare în ultimele două decenii.

Cauzele acestor evoluții sunt multiple, dar una dintre ele, deși majoră, este rar menționată: politica implementată în China pentru asigurarea securității alimentare proprii. Stocuri de cereale și introducerea de restricții la exportul de îngrășăminte sunt măsuri care au contribuit la creșterea prețurilor mondiale și la dificultățile de ieșire din această criză.

China dependentă din 2003

Cu 18% din populația lumii pentru doar 8,6% din terenul arabil în 2020, China se confruntă cu o provocare aproape structurală în materie de securitate alimentară. Mai ales că terenul său arabil a scăzut cu 6% din 2009 până în 2019 sub presiunea urbanizării și oferă o productivitate medie relativ modestă.

Această situație delicată este agravată de poluarea apei și a solului. Până la începutul anilor 2000, consumul alimentar era asigurat în principal de producția națională, comerțul cu restul lumii fiind extrem de limitat.

Creșterea nivelului de trai în China a avut ca rezultat o transformare a dietei: mai multe calorii și proteine ​​consumate și mai multe produse de origine animală.

Întrucât această cerere suplimentară nu a putut fi satisfăcută de producția internă, importurile de produse alimentare au început să crească din 2002, dezechilibrul dintre consum și producție chiar accelerându-se din 2013, ceea ce a determinat China să devină cel mai mare importator mondial de produse agricole și alimentare în 2012.

La aceste transformări structurale s-a adăugat episodul pestei porcine africane care a distrus jumătate din efectivul de porci în 2018. Reconstituirea acestui efectiv din 2020-2021 a determinat China să importe mult mai mult porumb: peste 29 de milioane de tone, față  de media anuală de 8 milioane. O astfel de creștere a cererii, care a corespuns cu 2,5% din producția mondială, a contribuit semnificativ la creșterea prețurilor mondiale în 2021.

Politica națională, consecințe globale

Securitatea alimentară a fost o preocupare de lungă durată în China, după cum demonstrează nivelurile foarte ridicate ale stocurilor de la sfârșitul anilor 1990.

Odată cu creșterea importurilor de alimente din 2003, problema securității alimentare a reapărut în preocupările autorităților chineze în 2006. În 2008 a fost publicat un prim Plan – cadru specific, stabilind un obiectiv de auto-suficiența pentru grâu și orez până în 2030.

Totodată, autorităţile au derulat treptat, din 2006, un program de susţinere a preţurilor deosebit de generos pentru producători, până la punctul de a da naştere unui litigiu cu Organizaţia Mondială a Comerţului (OMC), pierdut de China. Acest program ar fi reprezentat un element important al creșterii rezervelor temporare chineze până în 2010. În sfârșit, din 2014, obligațiile și responsabilitatea autorităților locale în ceea ce privește rezervele minime au fost consolidate pentru mai multe produse agricole de bază.

Drept urmare, în perioada 2010-2017 China a realizat o acumulare fantastică de stocuri de cereale, astfel încât astăzi totalul stocurilor pentru cerealele și semințe oleaginoase este estimat la aproape 500 milioane tone, la un consum anual de 780 milioane tone. Chiar dacă aceste stocuri au fost în mare parte acumulate din producția internă, au necesitat și o creștere a importurilor.

Datorită dimensiunii țării, depozitarea cerealelor și uleiurilor vegetale din China are repercusiuni semnificative asupra echilibrelor globale. În ceea ce privește grâul, stocurile chineze ar reprezenta acum aproximativ 20% din consumul mondial, sau 54% din stocurile mondiale. Situația ar fi și mai gravă pentru porumb (69%) și orez (64%).

Pe lângă dimensiunea acestor stocuri, deținerea lor de către China reprezintă o provocare deosebită pentru securitatea alimentară globală. Într-adevăr, ca regulă generală, stocurile de cereale sunt considerate cruciale pentru că fac posibilă absorbția șocurilor temporare ale ofertei și cererii: ajută la stabilizarea prețurilor, limitând declinul acestora atunci când recoltele sunt bune, și creșterea lor, când sunt proaste.

O altă criză

Teoria economică ne învață că vârfurile de preț pe piețele agricole ar trebui să apară atunci când stocurile sunt la cel mai scăzut nivel și există foarte puțin spațiu de manevră pentru a face față unei recolte proaste. De exemplu, vârfurile de preț din anii 1970 și 2000 corespund stocurilor globale scăzute.

Criza actuală este diferită, deoarece vine într-un moment în care stocurile sunt ridicate din punct de vedere istoric . Dar dimensiunea stocurilor chineze este cea care explică abundența globală pentru că, în principalele țări exportatoare, aceste stocuri sunt la cel mai scăzut nivel după minimul din 2007-2008, alt an de creștere a prețurilor.

Cu toate acestea, acțiunile chineze nu joacă în prezent un rol de reglementare pentru securitatea alimentară globală, deoarece nu reacționează la semnalele de preț și la alte tensiuni ale pieței. Stocurile sunt în mod normal destinate să absoarbă șocuri temporare sau să beneficieze de creșterile de preț.

Dar în cazul Chinei, este diferit. Când cererea de hrană pentru animale a crescut în China în perioada 2020-2021, importurile au rol determinant, nu stocurile, oricât de mari ar fi.

Prin urmare, stocurile chineze reacționează la obiectivele politicii interne: asigurarea unui tampon de rezerve alimentare în beneficiul exclusiv al populației chineze. Faptul că China a acumulat stocuri mari, departe de a contribui la o mai bună securitate alimentară pentru toți, a redus cantitățile disponibile pe piețe, lăsându-le mult mai sensibile la șocuri.

Beijingul prăbușește piața îngrășămintelor

Producția globală abundentă în 2022 ar fi fost un element cheie pentru a scăpa de creșterea prețurilor. Totuși, o politică chineză influențează situația: cea care privește restricțiile la exportul de îngrășăminte. China a implementat la 28 august 2021, cu mult înainte de invadarea Ucrainei de către Rusia, o interdicție, până la 31 decembrie 2022, privind exportul de rocă fosfatică , precum și licențe de export de îngrășăminte. Înainte de aceasta, China reprezenta 11% din exporturile mondiale de îngrășăminte cu azot (primul exportator mondial), 1,2% din cele de potasiu și 11% din cele de fosfat.

Restricțiile la export sunt puțin reglementate de OMC, care, în linii mari, solicită țărilor care le-au instituit să informeze țările care ar putea fi afectate de aceste instrumente comerciale și să aplice aceste restricții fără discriminare împotriva tuturor membrilor.

Într-un context de creștere a prețurilor la energie (energie necesară pentru producerea îngrășămintelor cu azot) și a îngrășămintelor, China a implementat aceste restricții la export, astfel încât producția sa de îngrășăminte să fie vândută în principal fermierilor chinezi. Odată cu aceste restricții, oferta de îngrășăminte pe piața mondială s-a prăbușit, iar prețurile acestora au crescut în august 2021 de la un nivel deja relativ ridicat, ca urmare a creșterii prețurilor la energie din prima jumătate a anului 2021. Aceste restricții la export au dus la o scădere a exporturile chinezești de îngrășăminte de 7 milioane tone între 2021 și 2022 pentru toate îngrășămintele, adică o scădere de 23%.

Lipsa globală de îngrășăminte în 2021 și 2022 a limitat producția agricolă globală. În timp ce creșterea prețurilor la energie este unul dintre principalii factori ai acestor tensiuni, restricțiile asupra exporturilor chineze au jucat, de asemenea, un rol deloc neglijabil și adesea trecut cu vederea. Prețurile mondiale la îngrășăminte au scăzut semnificativ și ele rămân, în același timp, foarte ridicate comparativ cu ianuarie 2020.

Această situație este cu atât mai îngrijorătoare cu cât prețurile îngrășămintelor au crescut mult mai mult decât cele ale produselor agricole, ceea ce ar trebui să-i determine pe fermieri să folosească mai puțin și, prin urmare, să fie afectată și mai mult producția agricolă mondială.

În ultimele decenii, China a devenit un jucător important pe piețele agricole internaționale. Cu o pondere mai mare în comerțul mondial cu produse agricole și alimentare, s-ar fi sperat ca conduita politicii sale comerciale să fie coordonată cu cea a partenerilor săi. Dimpotrivă. Deși China nu este singura responsabilă pentru criza actuală, politicile sale au contribuit la aceasta.